TSMC pošle miliardu dolarů do OpenAI a Anthropicu. Apple se dívá

Správní rada tchajwanské TSMC schválila investice až za miliardu dolarů do OpenAI a Anthropicu, tedy do firem, které si u ní zároveň stojí frontu na nejmodernější výrobní linky. Pro Apple, jehož čipy TSMC vyrábí, to není úplně příjemná zpráva.

Tchajwanská TSMC je firma, bez které by Apple nevyrobil jediný iPhone ani Mac. Vyrábí mu všechny hlavní čipy a dlouhodobě mu drží přednostní přístup k nejmodernějším výrobním procesům. Tím zajímavější je rozhodnutí, které ve středu oznámila její správní rada.

Rada schválila investice do dvou firem zabývajících se umělou inteligencí – OpenAI a Anthropicu. Dohromady může jít až o miliardu dolarů, přičemž v každé z firem smí TSMC nakoupit akcie až za pět set milionů. Jak upozornil Server MacRumors, k tomu rada autorizovala dalších až pět set milionů na vznik nové společnosti, která bude investovat do polovodičových firem a do oboru jako celku.

Na první pohled je to nudná finanční operace, jakých velké firmy dělají desítky. Zajímavá je ale tím, kdo investuje do koho. TSMC si tímhle krokem kupuje podíl ve firmách, které zároveň patří mezi její největší zákazníky – a které si u ní stojí frontu na přesně tu výrobní kapacitu, o kterou se uchází i Apple.

A právě tady je jádro věci. OpenAI i Anthropic vyvíjejí vlastní procesory pro běh a trénink svých modelů, protože nakupovat výhradně od Nvidie je drahé a rizikové. Ty čipy musí někdo vyrobit a na světě je jen velmi málo továren, které umí nejmodernější procesy. Každá deska, která vyjede pro OpenAI, je deskou, která nevyjede pro někoho jiného – a Apple je v této frontě sice velmi dobře postavený, ale pořád v ní stojí.

Finanční účast situaci ještě zamotává. Investor má přirozeně zájem na tom, aby se firmě, do které vložil peníze, dařilo; u dodavatele, který zároveň rozděluje omezenou kapacitu, to vytváří konflikt zájmů, byť zcela legální. Nikdo netvrdí, že TSMC bude Apple odstrkovat – jeho objednávky jsou příliš velké a příliš pravidelné. Jde spíš o to, že se mění rovnováha sil mezi zákazníky.

Pikantní je, že OpenAI se podle opakovaných zpráv chystá i na hardware, který by Applu konkuroval přímo. Firma kolem sebe shromáždila lidi z Cupertina a o jejích plánech na zařízení s umělou inteligencí se mluví už víc než rok. Apple se s ní navíc potká u soudu, kde se řeší spor o údajně odnesené interní materiály. Teď do toho vstupuje společný dodavatel, který se stává i spoluvlastníkem jedné ze stran.

Z pohledu TSMC přitom celé rozhodnutí dává naprostý smysl a nejde o žádné spiknutí proti Applu. Firma vydělává na tom, že se někde staví datová centra plná čipů, a vložit část zisků zpět do těch, kdo ty čipy objednávají, je logické zajištění budoucí poptávky. Druhá polovina schválené částky, určená na novou investiční společnost pro polovodičový sektor, míří ke stejnému cíli – posílit celý řetězec kolem sebe.

Pro představu, o jak omezené zboží se přetahuje: nejmodernější výrobní proces zvládá na světě v praxi jediná firma a postavit novou továrnu znamená několik let práce a desítky miliard dolarů. Kapacitu navíc nejde přidat ze dne na den ani penězi, protože závisí na strojích, kterých se ročně vyrobí omezený počet. Právě proto je přednostní místo ve frontě u TSMC tak cenné a právě proto se o něj vyplatí bojovat i kapitálovým vstupem.

Pro běžného majitele iPhonu se tím zítra nezmění vůbec nic. Čipy řady A a M se vyrábějí podle dlouhodobých smluv a Apple má u TSMC pozici, o jaké se ostatním zákazníkům může zdát – ostatně nové výrobní procesy tradičně debutují právě v iPhonech. Tohle je zpráva o posunech v zákulisí, ne o tom, že by příští iPhone měl mít horší čip.

Dlouhodobě je ale dobré si tyhle zprávy ukládat. Apple postavil obrovskou část své výhody na tom, že si navrhuje vlastní čipy a nechává je vyrábět u nejlepšího výrobce na světě. Pokud se o toho výrobce začne přetahovat s firmami, které mají hlubší kapsy a zoufalejší hlad po kapacitě, bude ta výhoda dražší než dřív.

Oficiální oznámení najdete na stránkách TSMC a společnost v něm kromě schválených částek žádné podrobnosti neuvádí – ani podíly, ani ocenění firem, do kterých vstupuje. Konkrétní čísla se tak nejspíš dozvíme až z pozdějších finančních výkazů, případně z toho, co o transakci řeknou samy OpenAI a Anthropic.

Zdroje: Server MacRumors, tisková zpráva TSMC